编辑｜大 风
近日，微软发布了第四财季（2023 年 Q2 季度）和全年财报。这份号称微软 " 史上最重要的财报 "，拉响了微软冲击 " 三万亿美元俱乐部 " 的号角。
在第四财季，微软实现总营收 562 亿美元，同比增长 8%，高于市场预期的 554.9 亿美元，净利润 201 亿美元，同比增长 20%。
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在 2023 年全年，微软实现总营收 2119 亿美元，同比增长 7%，净利润 724 亿美元，同比下降 0.5%。
2022 年全年财报在微软两份财报中，最亮眼的明星项目自然是 AI，作为 OpenAI 的大股东，微软一扫 PC 市场连续多年下滑的颓势，再次重新回到世界科技企业的舞台中央。
手握 AI，挑战苹果
基于 AI 的超前布局，微软在 2019 年就开始投资 OpenAI，据亿欧 TE 智库统计，微软从 2019 年至今，已经向 OpenAI 投入约 130 亿美元。
随着 ChatGPT 的走红，从今年年初以来，微软股价已经上涨 44.39%，一度达到 360 美元的历史高点。
微软成功引爆世界范围内的 AI 大模型热潮，也让市值随之水涨船高。在财报发布后，微软市值已经达到 2.61 万亿美元（约合 18.7万亿人民币），而目前全球市值最高的公司，苹果公司的市值为 3.05 万亿美元（约合 21.8万亿人民币）。
摩根士丹利预计，按最低渗透率计，到 2025 财年 AI 业务可为微软带来高达 900 亿美元的增量机会。
同时，OpenAI 也在带动微软其他业务的突破，例如 Azure 云服务。
微软投资 OpenAI 以后，便将云服务从谷歌云迁移到微软 Azure，每年节省了高达 7000 万美元的模型训练成本。并在 2023 年 3 月，微软上线了 Azure OpenAI 服务，以提供 SLA 保证的企业级服务，帮助企业客户充分发掘 AI 与商业场景结合的巨大潜力。
微软在财报电话会上，着重提及 Azure OpenAI 项目的业绩，据 CEO 纳德拉表示，Azure OpenAI 在 2023 财年 1100 亿美元的云销售中，占比首次超过 50%。
在第四财季，Azure OpenAI 每天都有近 100 名新增客户，其中不乏沃尔沃集团、苏黎世保险、Moodys（美国三大信贷评级机构之一）、梅赛德斯奔驰、壳牌等顶级客户。
来源：网络不止 Azure OpenAI 云服务，围绕着 AI 领域，微软将旗下大部分产品都进行了升级。先是 Office 全家桶，从 3 月 17 日开始，微软就将 Microsoft 365 嵌入 GPT-4，推出 Microsoft 365 Copilot，成为全球第一款人工智能大语言模型（LLM）工具。
用户可以使用 Microsoft 365 Copilot 自然语言文本提示生成 Office 内容，例如输入简单命令字符，根据 Word 文档自动生成 PowerPoint 演示文稿，以节省大量工作时间。
必应搜索也进行 AI 升级，今年 2 月微软将必应搜索加入 ChatGPT 能力，不但可以使用 GPT-4 视觉搜索，而且还继续保持免费；在 7 月，又继续推出 Bing Chat 企业版，用来提高工作效率以及处理敏感的商业数据。
据微软透露，Bing Chat 为全球超过 1.6 亿人提供服务，一度改变了全球搜素引擎的格局。
可以说，微软整体大盘都在 AI 的带动下不断上扬，并走出了新的道路。微软在财报会议中表示看到了 AI 需求的强劲，为了支持微软云的增长和对人工智能平台的需求，后续仍将加快对云基础设施的投资。
微软将持续加大 AI 投入，甚至不惜重金。在第四财季财报中，微软就曾支出高达 89 亿美元，较去年同期增长了 32%，主要用于支持云需求，包括人工智能基础设施的投资。
PC 和游戏业务仍是后顾之忧
虽然微软依靠 AI，市值一路高歌，甚至有突破 3 万亿美元的可能，但 PC 业务和游戏业务依然存在不确定性。
微软的个人电脑 PC 业务持续低迷，在第四季度营收同比下降 4%，为 139 亿美元。其中，Windows 操作系统和硬件设备的营收下降明显，分别同比下降 12%、20%。
PC 市场不断下跌，和全球市场整体低迷密不可分。据 Gartner 披露的数据显示，2023 年第二季度全球个人电脑出货量总计 5970 万台，较 2022 年同期下降 16.6%。
这已经是 PC 全球市场连续七个季度同比下降，此前，全球 PC 市场出货量已连续两个季度同比下降超过 30%。
总体而言，微软 PC 业务面临的主要风险之一是对其产品和服务的需求下降。在经济低迷期间，消费者可支配收入可能会减少，导致科技产品等非必需品和服务的支出减少。需要推出新的硬件，提升产品力。同时，微软也在扩大硬件合作圈，以增加 PC 业务的营收。
在去年 10 月的微软 Ignite 2022 技术大会上，CEO 萨提亚 · 纳德拉在大会上宣布，思科成为微软 Teams 的设备合作伙伴，微软 Tearm 将很快能够被设置为思科会议硬件的默认功能。
此前，微软就和硬件与服务公司 POLY 进行合作，POLY 是一家专门为所有工作空间提供耳机、网络摄像头、扬声器和桌面电话等硬件与服务公司。
微软 Surface Pro 8除了个人计算业务遇阻，游戏业务也是微软的难点。
第四财季显示，微软的游戏收入同比增长了 3600 万美元，涨幅仅为 1%。其中 Xbox 内容和服务收入增长了 5%；但 Xbox 的硬件收入下降了 13%，环比下降了 30%。
在 2022 年，Xbox 游戏业务创下了 162.2 亿美元的收入，但在累计收入则出现倒退，达到 154.77 亿美元。
虽然微软游戏业务的收入未能达到预期，但 Xbox Game Pass 的游戏时间比去年增长了近 25%，月度活跃用户数量也创下了历史新高，只是微软并未公布 Game Pass 业务的营收和订阅用户规模。
同时，微软在 2022 年 1 月 18 日以 678 亿美元现金，正式收购动视暴雪，可这起有史以来金额最大的游戏并购案至今仍未成功，反而被一直美国、英国和欧盟进行反垄断审核。
微软原计划 2023 财年完成对动视暴雪的收购，但公司在财报中表示对收购动视暴雪的收购协议将延期至十月。目前，这桩收购案依然卡在英国审查机构和美国联邦贸易委员会。
持续近两年依然看不到大结局，让人格外不看好微软的游戏业务。
大厂围剿 AI
在微软发布财报的当天，老对头谷歌母公司 Alphabet 也发布了 2023 年 Q2 季度财报。
谷歌 Q2 季度收入 746.04 亿美金，同比增长 7%（上季度数据为增长 3%）；营业利润 218.38 亿美金，营业利润率 29%（上季度数据 25%），同比增长近 12.3%，净利润 184 亿美金（上季度 151 亿美金）。稀释后每股收益为 1.44 美元，同比增长 19%。
Alphabet 随即召开电话会议，一边庆祝出色业绩，另一边强调谷歌未来将大举进军 AI 领域。宣布最新操作系统 Android 14 将融合 AI 工具，并表示将重新调整团队重点，向 AI 领域加速前进。
目前谷歌已经将 AI 项目的重点放在了智能助手 Google Assistant，预计将对其进行生成式 AI 改造。
根据谷歌内部邮件披露，谷歌将用最新的类似于 ChatGPT、Bard 等生成式 AI 技术来赋能 Google Assistant。同时，为了更快速和专注开展研发工作，谷歌表示将会进行内部重组，会有数十个职位被裁员，所有受影响的员工将拥有至少 60 天的缓冲期。
Google Assistant惦记 AI 大模型的头部互联网玩家，并不只有谷歌，暂停元宇宙的 Meta 也是其中之一。
上个月，Meta 宣布和微软深化合作，正式推出新一代开源大型语言模型 Llama 2，并将该模型免费开放给商业和研究使用。面对 OpenAI 和谷歌正在努力构建的技术围墙，Meta 高举免费大旗，试图通过生态开放实现弯道超车。
作为首个开源可商用大语言模型，Llama 2 无疑是个重磅炸弹，很可能将改变大模型行业的竞争格局。
不管是谷歌还是 Meta，作为互联网头部公司，它们的研发能力毋庸置疑。OpenAI 虽然作为 AI 大模型的霸主，但依然要小心谨慎面对它们的挑战。
一旦 ChatGPT 出现性能差距或者系统漏洞，那么大量的开发者和创业者就会抛弃 ChatGPT，转向 Google Assistant 和 Llama 2。
前有谷歌，后有 Meta，微软晋升 " 三万亿俱乐部 " 的道路依然困难重重。